Choisir un planificateur financier, ce n’est pas seulement choisir quelqu’un pour gérer ses placements. C’est choisir un professionnel qui pourrait éventuellement vous accompagner dans certaines des décisions financières les plus importantes de votre vie.
Retraite, investissements, fiscalité, assurances et succession : ces décisions sont rarement indépendantes les unes des autres. C’est justement là que l’approche d’un planificateur financier indépendant peut prendre tout son sens.
Qu’est-ce qu’un planificateur financier indépendant?
Au Québec, il faut distinguer le titre de planificateur financier, ou Pl. Fin., du modèle dans lequel le professionnel exerce.
Être planificateur financier ne signifie pas automatiquement être indépendant. L’indépendance concerne plutôt la structure dans laquelle le professionnel travaille et la façon dont les solutions financières sont sélectionnées.
Dans ma pratique, les services de placement sont offerts par l’entremise de Services en placements PEAK Inc., un courtier indépendant qui ne fabrique pas ses propres produits de placement. Cette structure permet d’aborder la sélection des solutions avec une plus grande ouverture plutôt que d’être limité à une gamme de produits maison.
Cela dit, l’indépendance n’est pas une garantie de qualité. L’expérience, la compétence, la transparence et la qualité de l’accompagnement demeurent plus importantes qu’une simple étiquette.
La vraie valeur : regarder l’ensemble de votre situation
La valeur d’un planificateur financier ne devrait pas uniquement se mesurer à la sélection des placements.
Imaginons un couple qui approche de la retraite et qui possède :
- un REER;
- un CELI;
- un CRI;
- un régime de retraite;
- des placements non enregistrés;
- une résidence;
- des assurances;
- et possiblement certaines dettes.
Chacun de ces éléments peut sembler relativement simple lorsqu’il est analysé séparément. La difficulté consiste à les coordonner.
À quel moment commencer les retraits du REER? Quand demander la RRQ et la PSV? Quel niveau de risque conserver dans le portefeuille? Comment financer les dépenses tout en contrôlant l’impôt? Les assurances et la planification successorale sont-elles toujours adaptées?
Une décision prise dans un domaine peut avoir des conséquences dans plusieurs autres. C’est pourquoi je considère que le portefeuille devrait découler du plan financier, et non l’inverse.
Plus de choix ne signifie pas automatiquement de meilleures décisions
L’un des avantages potentiels d’une structure indépendante est l’accès à des solutions provenant de différents fournisseurs.
Mais avoir davantage de choix n’a de valeur que si ces choix sont analysés correctement.
Un fonds provenant d’une institution financière n’est pas mauvais simplement parce qu’il s’agit d’un produit maison. À l’inverse, une solution offerte par un fournisseur externe n’est pas automatiquement supérieure.
La question devrait plutôt être :
Pourquoi cette solution est-elle appropriée pour moi?
Le rôle du professionnel consiste à comparer les options en fonction de vos objectifs, de votre niveau de risque, de votre horizon de placement, de votre situation fiscale et des coûts.
Une relation qui évolue avec votre situation
Un plan financier n’est jamais réellement terminé.
Votre situation à 45 ans risque d’être différente à 55 ans, et encore davantage lorsque viendra le moment de prendre votre retraite.
Un changement d’emploi, la vente d’une entreprise, un héritage, une séparation, l’achat d’une propriété ou simplement l’évolution de vos objectifs peuvent nécessiter des ajustements importants.
La continuité de la relation devient alors particulièrement intéressante. Avec le temps, le professionnel connaît non seulement vos placements, mais également vos objectifs, votre famille, votre tolérance au risque et les raisons derrière les décisions prises précédemment.
Chez Gestion de Patrimoine Villeneuve, mon approche consiste à combiner la gestion du patrimoine et la planification financière dans une relation à long terme, plutôt que de traiter chaque décision financière isolément.
À qui cette approche peut-elle convenir?
Un modèle indépendant peut être particulièrement intéressant lorsque votre situation devient suffisamment importante ou complexe pour nécessiter une vision globale.
Cette approche peut notamment vous convenir si :
- vous approchez de la retraite;
- vous avez accumulé un patrimoine important;
- vous êtes entrepreneur;
- plusieurs types de comptes et de régimes composent votre patrimoine;
- vous souhaitez déléguer la gestion de vos actifs;
- vous recherchez un accompagnement qui dépasse la sélection des placements.
À l’inverse, un investisseur autonome peut très bien souhaiter conserver la gestion de ses placements tout en obtenant un deuxième avis professionnel.
C’est pourquoi j’offre également des mandats de planification financière à honoraires, sans obligation de transférer les actifs.
En conclusion
Il n’est pas nécessaire d’opposer le planificateur financier indépendant aux institutions financières. Les deux modèles peuvent répondre adéquatement aux besoins de différents clients.
L’important est plutôt de comprendre comment votre conseiller travaille, comment il est rémunéré, quelles solutions il peut vous proposer et quelle place occupe réellement la planification financière dans son service.
Pour moi, la véritable valeur de l’indépendance ne réside pas simplement dans le nombre de placements disponibles. Elle réside surtout dans la possibilité de partir de votre situation, de vos objectifs et de vos priorités pour construire une stratégie financière cohérente autour de ceux-ci.
Un bon plan financier ne devrait pas être construit autour des produits que vous détenez. Ce sont vos produits et vos placements qui devraient être choisis en fonction de votre plan.