À la retraite, plusieurs personnes se concentrent sur une seule question : combien puis-je retirer de mes placements chaque année?
Pourtant, une autre question peut avoir une incidence importante sur la durée de votre patrimoine :
De quels comptes devriez-vous retirer cet argent, et à quel moment?
Deux retraités ayant un patrimoine et un coût de vie similaires peuvent payer des montants d’impôt très différents au fil de leur retraite simplement parce qu’ils n’utilisent pas leurs actifs dans le même ordre.
Le REER, le CELI, les placements non enregistrés, le FERR, la RRQ et la PSV n’ont pas tous les mêmes conséquences fiscales. Une bonne stratégie de retraite ne consiste donc pas uniquement à accumuler suffisamment d’argent. Elle consiste aussi à organiser intelligemment la façon dont cet argent sera utilisé.
1. Profiter des années où votre revenu est plus faible
Le début de la retraite crée parfois une occasion fiscale particulièrement intéressante.
Prenons une personne qui quitte son emploi à 60 ans. Son salaire disparaît, mais elle décide de reporter la RRQ et la PSV. Pendant quelques années, son revenu imposable peut donc être beaucoup plus faible qu’il ne l’était durant sa carrière et qu’il pourrait le redevenir plus tard.
Le réflexe naturel serait de préserver le REER.
Pourtant, cette période peut justement représenter un bon moment pour en retirer progressivement une partie.
Quelques années plus tard, plusieurs sources de revenus pourraient s’additionner :
- RRQ;
- PSV;
- Régime de retraite d’employeur;
- FERR;
- Revenu de placement;
- Vente immobilière.
Le retrait REER qu’on évite aujourd’hui pourrait donc simplement être reporté à une année où le revenu imposable sera plus élevé.
Reporter l’impôt n’est pas nécessairement la même chose qu’économiser de l’impôt.
2. Ne pas automatiquement conserver le REER jusqu’à 71 ans
Le REER est souvent perçu comme un compte auquel on devrait toucher le plus tard possible.
Cette logique est généralement intéressante durant la période d’accumulation. Elle peut toutefois devenir moins pertinente à la retraite.
Lorsque le REER devient éventuellement un FERR, des retraits minimums doivent être effectués. Ceux-ci viennent alors s’ajouter aux autres revenus imposables.
Pour une personne ayant accumulé un patrimoine enregistré important, cela peut créer une situation particulière : elle pourrait éventuellement devoir retirer davantage qu’elle n’en a réellement besoin pour financer son coût de vie.
Il peut donc être pertinent de commencer à décaisser certains REER avant que ces retraits deviennent obligatoires.
Cela ne signifie pas qu’il faut vider son REER.
La question devrait plutôt être :
À quel taux d’imposition puis-je retirer cet argent aujourd’hui comparativement au taux auquel il risque d’être imposé plus tard?
3. Utiliser le CELI pour contrôler votre revenu imposable
À la retraite, le CELI devient particulièrement intéressant pour une raison simple : un retrait n’augmente pas votre revenu imposable.
Imaginez que vous souhaitiez faire un voyage important, changer de voiture ou effectuer des rénovations.
Un retrait supplémentaire provenant d’un REER ou d’un FERR augmente généralement le revenu imposable de l’année. Un retrait provenant du CELI offre beaucoup plus de flexibilité à cet égard.
Cette caractéristique peut être utile pour financer :
- un voyage important;
- une nouvelle voiture;
- des rénovations;
- de l’aide financière aux enfants;
- une dépense imprévue.
Le CELI ne sert donc pas uniquement à accumuler de l’argent à l’abri de l’impôt.
À la retraite, il peut devenir un outil permettant de gérer le revenu imposable d’une année à l’autre.
4. Coordonner RRQ, PSV et retraits de placements
Le moment où vous demandez vos rentes gouvernementales influence directement la façon dont vos placements devront être utilisés.
Dans certaines situations, une personne peut utiliser son REER ou son CRI comme revenu de transition pendant les premières années de sa retraite et commencer ses rentes gouvernementales plus tard.
Cette stratégie peut permettre de décaisser certains actifs enregistrés pendant des années où le revenu imposable est relativement faible, tout en augmentant les revenus gouvernementaux futurs.
Entre 65 et 72 ans, le report de la RRQ peut augmenter la rente jusqu’à 58,8 %. Pour la PSV, un report de 65 à 70 ans peut augmenter la pension jusqu’à 36 %.
Le choix de l’âge auquel demander les rentes ne devrait donc pas être analysé isolément.
Il devrait notamment être coordonné avec :
- le REER et le CRI;
- le CELI;
- les régimes de retraite;
- les besoins de liquidités;
- la situation fiscale;
- l’état de santé et l’espérance de vie.
5. Penser au couple plutôt qu’à chaque conjoint séparément
Une stratégie fiscale de retraite devrait généralement être analysée au niveau du ménage.
Imaginons un couple où une personne reçoit beaucoup plus de revenus de retraite que l’autre.
La première pourrait éventuellement payer de l’impôt à un taux plus élevé alors que la deuxième dispose encore d’une capacité fiscale intéressante.
Certaines formes de revenus de pension peuvent notamment être fractionnées entre conjoints lorsque les conditions applicables sont respectées.
Mais la réflexion peut commencer bien avant.
La répartition des REER, des CELI, des placements non enregistrés et des différentes sources de revenus entre les conjoints peut influencer la flexibilité dont le couple disposera plus tard.
L’objectif est donc de regarder la situation fiscale familiale dans son ensemble plutôt que chacun des comptes séparément.
6. Ne pas oublier l’impôt au décès
La planification fiscale de la retraite ne s’arrête pas à la dernière déclaration produite de son vivant.
Pour une personne ayant accumulé un REER ou un FERR important, les conséquences fiscales au décès peuvent devenir considérables lorsqu’aucun roulement fiscal applicable n’est disponible.
Cela peut créer une situation paradoxale.
Pendant plusieurs années, le retraité tente de repousser l’impôt en préservant au maximum son REER. Une partie importante de ce régime enregistré pourrait finalement devenir imposable au décès.
Encore une fois, cela ne signifie pas qu’il faut vider son REER prématurément.
Mais lorsqu’on compare différentes stratégies de décaissement, il faut regarder l’impôt sur l’ensemble de la retraite et de la succession, et non uniquement celui de l’année en cours.
Le véritable objectif : contrôler le revenu imposable dans le temps
Toutes ces stratégies ramènent finalement à la même idée.
L’optimisation fiscale à la retraite ne consiste pas à trouver une façon d’éviter complètement l’impôt.
Elle consiste surtout à déterminer quand et comment vos différents revenus deviendront imposables.
Une année, il pourrait être préférable de retirer davantage du REER. Une autre année, le CELI pourrait être privilégié. À certains moments, il peut même être avantageux de déclencher volontairement du revenu imposable aujourd’hui pour en éviter davantage plus tard.
C’est pourquoi une projection de retraite devient particulièrement utile : elle permet d’évaluer les décisions fiscales sur plusieurs décennies plutôt qu’une déclaration de revenus à la fois.
En conclusion
À la retraite, le montant que vous avez accumulé est évidemment important.
Mais la façon dont vous utiliserez ce patrimoine peut avoir une incidence tout aussi importante.
Le REER, le FERR, le CELI, les placements non enregistrés, la RRQ et la PSV devraient idéalement faire partie d’une même stratégie.
Une bonne planification du décaissement vise donc à financer votre niveau de vie tout en conservant suffisamment de flexibilité pour adapter vos retraits, vos revenus et votre fiscalité au fil des années.
L’objectif n’est pas de payer zéro impôt. Il est d’éviter d’en payer inutilement davantage simplement parce que vos différentes sources de revenus n’ont pas été coordonnées.