L’incertitude économique actuelle peut susciter des inquiétudes chez de nombreux investisseurs. Cependant, il est essentiel de comprendre les mythes et réalités du marché pour prendre des décisions éclairées. Voici quelques fondements clés pour vous aider à naviguer dans ces périodes de turbulence.
Rester sur les lignes dans l’attente d’une correction
En raison de vos préoccupations concernant la situation actuelle, vous choisissez de garder vos liquidités en attendant une baisse des marchés avant d’investir.
Mythe : Il est préférable de rester sur les lignes de côté en attendant une correction boursière.
Réalité : Les corrections de marché, telles qu’une baisse de 5% ou plus, se produisent pratiquement chaque année. Cependant, les investisseurs qui restent investis malgré ces fluctuations ont généralement de meilleurs rendements à long terme. Les corrections sont le prix à payer pour réaliser des objectifs de rendement à long terme.
| Années avec une correction de… | # Années | % Années | Rendement moyen | # Années positives |
|---|---|---|---|---|
| 5% ou plus | 51/52 | 94% | 10% | 35/51 |
| 10% ou plus | 32/52 | 59% | 4% | 17/32 |
| 15% ou plus | 24/52 | 44% | 1% | 11/24 |
| 20% ou plus | 15/52 | 28% | -2% | 6/15 |
| 30% ou plus | 7/52 | 13% | -8% | 3/7 |
| 40% ou plus | 1/52 | 2% | -33% | 0/1 |
Pourquoi conserver ses investissements
Vous envisagez de modifier votre portefeuille pour diminuer le risque et mieux gérer l’incertitude actuelle.
Mythe : Vendre en période d’incertitude peut protéger les investissements contre de lourdes pertes.
Réalité : Vendre en période d’incertitude est généralement le meilleur moyen d’assurer de lourdes pertes, car cela rime souvent avec vendre à bas prix et rater le rebond. Plus important encore, il faut garder à l’esprit que la seule certitude est qu’il y aura toujours de l’incertitude, car c’est le prix à payer pour l’appréciation du capital à long terme. Les investisseurs qui restent investis malgré les fluctuations ont généralement de meilleurs rendements à long terme.
Le timing du marché est souvent contre-productif
Vous disposez de liquidités à investir, mais vous attendez le moment opportun pour acheter durant une baisse.
Mythe : Attendre le « bon » moment pour investir est crucial pour le succès du portefeuille.
Réalité : Essayer de synchroniser le marché (market timing) est souvent inefficace. À long terme, ce qui compte vraiment, c’est la fréquence des économies et le passage du temps, non le moment précis de l’investissement. Les investisseurs qui épargnent systématiquement ont des rendements similaires à ceux qui réussissent à investir au meilleur moment.
Pourquoi il vaut mieux investir le montant total immédiatement
Vous avez une somme importante à investir, mais vous préférez entrer progressivement sur le marché afin de réduire le risque.
Mythe : Les investisseurs confrontés à un montant important à investir (p. ex., héritage) ont intérêt à étaler leur entrée dans le temps plutôt que d’engager le montant total immédiatement.
Réalité : Depuis 1980, il aurait été préférable d’investir la totalité du montant immédiatement 83 % du temps, alors que la décision de répartir l’entrée de façon égale sur douze mois a coûté en moyenne 2,8 % en rendement perdu. Cette étude simple suppose un portefeuille équilibré d’obligations canadiennes et d’actions mondiales. Investir immédiatement permet de maximiser les rendements à long terme.
| À quelle fréquence étaler un investissement sur 12 mois a surperformé un placement immédiat? |
|---|
| Plus avantageux d’étaler son investissement (17% du temps) |
| Plus avantageux d’investir la somme complète immédiatement (83% du temps) |
| En moyenne, un étalement sur 12 mois a sous-performé un placement immédiat de -2.8% |
La diversification pour réduire les risques
Vous préférez investir dans des entreprises locales pour réduire le risque de votre portefeuille.
Mythe : Il est plus prudent de placer la majorité de son portefeuille dans des entreprises locales.
Réalité : Investir principalement dans des actions canadiennes peut sembler rassurant, mais cela expose à des risques liés à la forte concentration dans certains secteurs cycliques. La diversification internationale permet de pallier ces risques et d’accéder à des opportunités de croissance à l’étranger.
Les produits d’investissement garantis et l’inflation
Vous ne voulez pas risquer votre capital investi, donc vous sélectionnez des produits d’investissement garantis.
Mythe : Les produits d’investissements garantis sont une alternative sans risque pour maintenir le pouvoir d’achat.
Réalité : Bien qu’ils soient sécuritaires, leur rendement ne couvre pas toujours l’inflation, ce qui peut entraîner une érosion du pouvoir d’achat à long terme. Les investisseurs qui tolèrent les fluctuations de marché sont généralement récompensés par de meilleurs rendements à terme.
Conclusion
Naviguer dans l’incertitude économique actuelle nécessite une compréhension des mythes et réalités du marché. En restant informé et en adoptant une approche diversifiée et patiente, les investisseurs peuvent mieux gérer les fluctuations et atteindre leurs objectifs financiers à long terme.
Pour plus d’informations et de conseils personnalisés, n’hésitez pas à nous contacter. Nous sommes là pour vous aider à traverser ces périodes de turbulence avec confiance.